En nuestra pasada publicación, hablamos de qué son los Futuros. Actualmente, operar Futuros y Forex, se ha convertido en una alternativa para aquellos que operaban Opciones Binarias, ya que recientemente se ha prohibido la comercialización de estos productos en la Unión Europea. Y el mercado de Futuros (regularizado y legalizado en todo el mundo) ofrece trading de Opciones.

Debido a ello, en esta publicación trataremos al detalle las diferencias entre los Futuros y otros mercados, como el Forex o CFDs sobre divisas. Además …

Como comentamos en la pasada publicación, los Futuros de CME Group son el mercado de derivados líder y más diverso del mundo que se encuentra físicamente en las Bolsas de Chicago y New York. Por esto, será el mercado de Futuros del que trataremos en esta publicación, dada su relevancia e importancia mundial. Además …

toro wall street mercado futurosComo sabrá, en el distrito Financiero de New York se encuentra el famoso Toro de Wall Street.  Símbolo de fuerza y poder; doblando sus patas delanteras y con la cabeza ligeramente agachada como si estuviese a punto de embestir, que representa al pueblo norteamericano haciendo frente a los poderes financieros. Por ello, se llama “toros” a los inversores que creen que la Bolsa va a subir, y “osos” a los inversores que creen que la Bolsa va a bajar.

En España, el Mercado Oficial de Opciones y Futuros Financieros es la MEFF y se encuentra físicamente en la Bolsa de Madrid. Regulado, controlado y supervisado por la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) y el Ministerio de Economía de España.
Además ….

Características de los mercados de Futuros de CME Group

  • Diversificación de las carteras.

Los productos de futuros de CME Group permite diversificar fácilmente la cartera. CME Group ofrece productos de futuros de todas las clases de activos más importantes, incluido divisas extranjeras, como el euro europeo, la libra británica y el yen japonés, productos de índices bursátiles, como S&P 500, NASDAQ-100 y Dow Jones Industrial Average, productos de tasas de interés y del tesoro, materias primas incluyendo cereales y oleaginosas, energía como crudo, gas natural, gasolina y etanol, metales incluyendo oro y plata.

  • Liquidez

Los mercados de futuros ofrecidos por CME Group son altamente líquidos. Proporcionando acceso electrónico a un amplio espectro de productos en una sola plataforma. Este mercado atrae a una amplia gama de participantes que realizan transacciones de millones de contratos diariamente. Además …
Este volumen facilita que los operadores ejecuten operaciones de cualquier tamaño de forma rápida y de manera eficiente, sin efectuar un cambio sustancial en el precio.

  • Transparencia

CME Group ofrece un mercado centralizado donde todos los precios son conocidos por todos.
El comercio es abierto, justo y anónimo. Los datos completos de precios y transacciones se distribuye en tiempo real, proporcionando una visión clara y transparente del mercado para todos los participantes.

  • Acceso electrónico las 24 horas

CME Group brinda la plataforma de negociación electrónica CME Globex que conecta a los clientes en más de 150 países para poder operar. Disponible desde el domingo por la noche hasta la tarde del viernes por la tarde.

  • Cuentas segregadas

Los fondos utilizados para las operaciones de futuros se conservan en una cuenta segregada. Esto significa que su dinero no se mezcla con el dinero de otros clientes o con el de la empresa. Se conserva independientemente.

Por lo tanto, si el corredor de bolsa (broker) tuviera algún tipo de dificultad financiera, su cuenta personal no se vería afectada. Este no es el caso en el mercado secundario (over the counter, OTC), en donde los fondos a menudo se combinan.

  • Salvaguardas financieros

CME Clearing, que es propiedad de CME Group, proporciona integridad financiera para conseguir que los mercados sean más eficientes. CME Clearing es responsable de liquidar cuentas de operaciones, compensar operaciones, y de recoger y mantener fondos de bonos de garantía, regulando la entrega, facilitando el proceso de ejercicio de opciones y notificando los datos de las operaciones. Además …

La presencia de una contraparte central como CME Clearing es una ventaja importante comparado con los mercados extrabursátiles como el mercado Forex de divisas en efectivo o al contado (spot). Las transacciones en mercados extrabursátiles (OTC) se realizan entre dos partes privadas sin ninguna contraparte compensadora central que otorgue crédito o garantice el cumplimiento del acuerdo (como se muestra en el modelo bilateral de la siguiente imagen). Esto deja a los participantes expuestos al posible incumplimiento de la otra parte, lo que se traduce en mayores requisitos de capital, ineficiencias en créditos y un riesgo general mayor.

forex futuros diferencias

VOLATILIDAD
Una medida del cambio en el precio a lo largo de un período de tiempo dado.
CME CLEARING
División que conforma, compensa y liquida todas las operaciones de CME Group. Recoge y mantiene fondos de bonos de garantía, regula la entrega, facilita el proceso de ejercicio de opciones y notifica los datos de las operaciones.
EXTRABURSATIL (OVER-THE-COUNTER, OTC).
Un mercado en el que las contrapartes compran y venden contratos adaptados al cliente, que no son negociables en bolsa.
BONO DE GARANTÍA
La cantidad mínima de fondos que un cliente debe remitir en concepto de depósito a su corredor de bolsa (broker), un corredor de bolsa a un miembro compensador, o un miembro compensador a la cámara de compensación.

Al servir como contraparte para cada transacción, CME Clearing se convierte en el comprador para cada vendedor y en el vendedor para cada comprador, lo que reduce notablemente el riesgo en el rendimiento financiero de la posición de cada participante en los productos del CME Group. Además …

Además, al valorar las posiciones de precios del mercado dos veces al día, CME Clearing contribuye a eliminar la acumulación de pérdidas o deuda. Esto ayuda a los clientes individuales a administrar su riesgo y también ayuda a contener el riesgo del mercado.
Además ….

Diferencias entre Futuros y Forex

Hemos visto las características más importantes a nivel general del mercado de Futuros CME Group. A continuación veremos al detalle, las diferencias entre este mercado y el Forex:  Además …

FOREX

FUTUROS CME

MERCADOS

Es el principal mercado del mundo, debido a que es el mercado que más dinero mueve. Se compran o venden divisas, a través del comercio electrónico con participantes de todas partes del mundo. Es el mercado de instrumentos derivados más grande y más diverso del mundo. Abarca la más amplia variedad de productos disponibles: divisas, índices, tasas de interés, accionarios, energía, productos agropecuarios, metales y productos alternativos, como futuros climáticos e inmobiliarios.

TRANSPARENCIA

Es un mercado descentralizado. Es decir, sin ubicación física en la que los inversores interactúen entre sí. Y sin dependencia jerárquica de ningún poder central, teniendo facultades autónomas propias. En consecuencia, se puede tener varios tipos de precios en distintos brokers. Es un mercado centralizado, con ubicación física en la Bolsa de Chicago y New York. Su funcionamiento es controlado y supervisado por la SEC (U.S. Securities and Exchange Commission). El precio y la transacción de datos se distribuye en tiempo real, proporcionando una visión clara y transparente del mercado de todos los participantes.

REGULACIÓN

MERCADO

El mercado Forex no tiene ningún órgano regulador.  Además … Regulado por la CFTC Commodity Futures Trading Commission de Estados Unidos. Es una Agencia Gubernamental independiente, que protege a los usuarios de los mercados, de fraudes, manipulaciones o prácticas abusivas. Es la autoridad qué hace valer las leyes y reglamentos en el intercambio de títulos y obligaciones bursátiles.

REGULACIÓN

BROKERS

Los brokers de Forex pueden tener o no regulación. No están obligados a estar regulados, pero sí están obligados a estar registrados, en el país donde quieran ofrecer sus servicios. Todos los brokers de Futuros además de estar registrados, tienen regulación National Futures Association (NFA). Esta regulación de Estados Unidos es la más estricta que existe. Supervisa directamente las actividades de todos los brokers de futuros.

DATOS DE

MERCADO

Los brokers de Forex ofrecen datos de su propio mercado creado por sus clientes. Es decir, ofrece los datos de las operaciones de las compras y ventas de sus propios clientes y no la de otros brokers. Los brokers de Futuros ofrecen datos mundiales de volumen y profundidad del mercado que en Forex son desconocidos. Podemos disponer herramientas avanzadas de flujo de órdenes y datos de Nivel 2 de profundidad de mercado con libro de órdenes. Ver imágenes de abajo.

CONTRAPARTE

En Forex la contraparte de una operación realizada por el cliente, es el broker. Por esto, algunos brokers pueden no jugar limpio, y pueden manipular el precio en contra sus propios clientes. Actualmente se persigue y multa a los brokers que usan malas prácticas contra sus clientes. En el mercado de Futuros existe una contraparte central, totalmente independiente del broker. Esta es la CME Clearing, que regula y notifica los datos de las operaciones. De esta manera, las operaciones se realizan entre dos partes privadas con una contraparte compensadora central que otorga crédito o garantiza el cumplimiento del acuerdo.

COMISIONES

En Forex el Spread y el Swap son  las comisiones que cobra el broker por prestar sus servicios. Depende de cada broker y varían según el día y el momento que se opere.  Además … En Futuros, existe una comisión fija por contrato según el producto. Depende de cada broker.

Por otra parte, la CME cobra una comisión por el acceso a los datos reales de la bolsa. Esta comisión será mensual y fija según el Exchange (CME, CBOT, NYMEX, COMEX) en el que queramos operar.

PIPS

Vs

TICKS

En Forex, a la variación del precio se le denomina PIP.

El valor del PIP varia dependiendo de 3 factores: 1º la divisa de la cuenta de trading. 2º el volumen que se negocie en cada operación. 3º el par negociado.

En Futuros, a la variación del precio se le denomina TICK.

El valor del TICK será fijo dependiendo de cada producto. Estos valores están publicados en la web de la CME Group, por ejemplo para los Futuros de Divisas puede ver aquí. Con lo que sólo dependerá de la cantidad de contratos que negociemos.

LOTES y

CONTRATOS

En Forex se opera con lotajes, mini-lotes o micro-lotes. En Futuros se opera con contratos.

 

order flow trading futuros

Order Flow Ninjatrader

 

profundidad de mercado trading futuros

Profundidad de Mercado

Bibliografía CME Group.

En nuestra próxima publicación veremos cómo funciona una operación en Futuros.

Buen trading con BTK!

Suscríbete a nuestro Boletín https://www.btksystem.com/suscripcion-newletters/